2026年10月1日の東京株式市場では、アドバンテスト（6857）や東京エレクトロン（8035）などAI・半導体関連株が軒並み上昇。米半導体大手マイクロン・テクノロジーの好決算を受け、AI向け半導体やメモリー需要の拡大期待が改めて強まった。日経平均株価も続伸し、半導体株が相場をけん引する展開となった。

追い風となったのが、日銀の9月短観だ。大企業製造業の業況判断DIはプラス24と、6月調査のプラス22から改善。AI・半導体関連の需要や供給制約の緩和が景況感を押し上げた。一方、2026年度の大企業製造業の設備投資計画は前年度比7.7％増と、引き続き堅調な伸びを見込む。企業の投資意欲が維持されるなか、半導体製造装置や検査装置メーカーへの受注波及が焦点となる。

関連銘柄のアドバンテストは、半導体の性能や品質を検査するテストシステムを展開。AI向け高性能半導体の複雑化や高集積化に伴い、テスト工程の重要性が高まっている。東京エレクトロンは前工程の製造装置を幅広く手掛け、先端半導体の微細化や生産能力増強に伴う設備投資が業績を左右する。ディスコ（6146）は半導体の切断・研削・研磨装置に強みを持ち、先端パッケージング需要の拡大が成長機会となる。

レーザーテック（6920）はEUV露光向けマスク検査装置などを手掛け、先端半導体の製造工程に不可欠な検査需要を取り込む。ルネサスエレクトロニクス（6723）は車載・産業向け半導体を主力とするが、AI関連の需要拡大や半導体市場全体の回復が事業環境の改善につながる可能性がある。

半導体関連株はAI投資への期待を株価に織り込みやすく、米ハイテク企業の設備投資計画や半導体市況の変化に左右される。日銀短観では非製造業の景況感が悪化し、先行きについても製造業・非製造業とも慎重な見通しが示された。AI需要の持続性に加え、受注の実績や設備投資の収益化を見極める局面にあり、今後の決算で各社の業績見通しや受注動向が注目される。